Opções De Negociação Mcx

Guia de Iniciantes de Mercadorias Futures Trading na Índia Os mercados indianos lançaram recentemente uma nova avenida para investidores e comerciantes de varejo para participar: derivativos de commodities. Para aqueles que querem diversificar suas carteiras além de ações, títulos e imóveis, commodities é a melhor opção. Até alguns meses atrás, isso não teria sentido. Para os investidores de varejo, poderia ter feito muito pouco para realmente investir em commodities como ouro e prata - ou oleaginosas no mercado de futuros. Isso era quase impossível nas commodities, exceto o ouro e a prata, pois praticamente não havia varejo para venda em mercadorias. No entanto, com a criação de três trocas multi-commodities no país, os investidores de varejo agora podem negociar futuros de commodities sem ter ações físicas. Os commodities realmente oferecem um imenso potencial para se tornar uma classe de ativos separada para investidores, arbitragers e especuladores experientes no mercado. Os investidores de varejo, que afirmam entender os mercados de ações, podem encontrar commodities um mercado insondável. Mas as commodities são fáceis de entender, tanto quanto os fundamentos da demanda e da oferta estão em causa. Os investidores de varejo devem entender os riscos e as vantagens da negociação em futuros de commodities antes de dar um salto. Historicamente, o preço nos futuros de commodities tem sido menos volátil em comparação com o patrimônio líquido e os títulos, proporcionando assim uma opção de diversificação de portfólio eficiente. Na verdade, o tamanho dos mercados de commodities na Índia também é bastante significativo. Do PIB do país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207,3 bilhões), as indústrias relacionadas com commodities (e dependentes) constituem cerca de 58%. Atualmente, as diversas commodities em todo o país marcam um volume de negócios anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 bilhões). Com a introdução da negociação de futuros, o tamanho do mercado de commodities cresce muitas dobras aqui. Como qualquer outro mercado, o mercado dos futuros de commodities desempenha um papel valioso no compartilhamento de informações e na partilha de riscos. O mercado medeia entre compradores e vendedores de commodities, e facilita as decisões relacionadas ao armazenamento e ao consumo de commodities. No processo, eles tornam o mercado subjacente mais líquido. Heres como um investidor de varejo pode começar: Onde eu preciso ir para o comércio de futuros de commodities Você tem três opções - o National Commodity e Derivative Exchange, o Multi Commodity Exchange of India Ltd eo National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Todos Três têm sistemas eletrônicos de negociação e liquidação e uma presença nacional. Como escolho meu intermediário Vários corretores de patrimônio já estabelecidos buscaram adesão com NCDEX e MCX. Curiosidades da Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) e ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) e Sunidhi Consultancy já estão oferecendo serviços de futuros de commodities. Alguns também oferecem operações através da Internet, assim como a maneira como eles oferecem ações. Você também pode obter uma lista de mais membros das respectivas bolsas e decidir sobre o corretor que deseja escolher. Qual é o investimento mínimo necessário Você pode ter um montante tão baixo quanto Rs 5.000. Tudo o que você precisa é dinheiro para as margens pagas antecipadamente às trocas através de corretores. As margens variam de 5-10 por cento do valor do contrato de commodities. Enquanto você pode começar a negociar em Rs 5.000 com a ISJ Commtrade, outros corretores têm pacotes diferentes para clientes. Para o comércio de lingotes, isto é, ouro e prata, o valor mínimo necessário é Rs 650 e Rs 950 para o preço atual de aproximadamente Rs 65,00 para ouro para uma unidade de negociação (10 gm) e cerca de Rs 9,500 para prata ( Um kg). Os preços e os lotes de comércio em commodities agrícolas variam de troca para troca (em kg, quintals ou toneladas), mas novamente os fundos mínimos necessários para começar serão de aproximadamente Rs 5.000. Tenho que dar entrega ou liquidar em dinheiro Você pode fazer as duas coisas. Todas as trocas possuem sistemas - caixa e mecanismos de entrega. A escolha é sua. Se você deseja que seu contrato seja liquidado em dinheiro, você deve indicar no momento da colocação do pedido que você não pretende entregar o item. Se você planeja pegar ou fazer entrega, você precisa ter os recibos de armazém necessários. A opção de liquidar em dinheiro ou através da entrega pode ser alterada tantas vezes como se deseja até o último dia de caducidade do contrato. O que eu preciso para começar a negociar em futuros de commodities Até agora, você precisará apenas de uma conta bancária. Você precisará de uma conta separada do demat de commodities do National Securities Depository Ltd para negociar no NCDEX, assim como em ações. Quais são os outros requisitos no nível do corretor. Você terá que entrar em um acordo de conta normal com o corretor. Estes incluem o procedimento do formato Know Your Client que existe na negociação de ações e termos de condições das bolsas e corretores. Além disso, você precisará fornecer detalhes como PAN no. Número de conta bancária, etc. Quais são as despesas de corretagem e transações As taxas de corretagem variam de 0,10 a 0,25% do valor do contrato. As tarifas de transações variam entre Rs 6 e Rs 10 por contrato lakhper. A corretora será diferente para diferentes commodities. Também diferirá com base em transações de negociação e transações de entrega. No caso de um contrato que resultar na entrega, a corretora pode ser de 0,25 a 1 por cento do valor do contrato. A corretora não pode exceder o limite máximo especificado pelas trocas. Onde eu busco informações sobre commodities Os jornais financeiros diários possuem preços spot e notícias e artigos relevantes sobre a maioria das commodities. Além disso, existem revistas especializadas em commodities agrícolas e metais disponíveis para subscrição. Os corretores também fornecem apoio de pesquisa e análise. Mas a informação mais fácil de acessar é de sites. Embora muitos sites sejam baseados em assinaturas, alguns também oferecem informações gratuitamente. Você pode navegar na web e diminuir sua pesquisa. Quem é o regulador As trocas são reguladas pela Comissão dos Mercados Avançados. Ao contrário dos mercados de ações, os corretores não precisam se registrar com o regulador. O FMC lida com a administração do intercâmbio e procurará inspecionar os livros de corretores apenas se práticas suspeitas forem suspeitas ou se os intercâmbios não conseguirem agir. Em certo sentido, portanto, as trocas de commodities são mais auto-reguladoras do que as bolsas de valores. Mas isso poderia mudar se a participação no varejo em commodities crescer substancialmente. Quem são os jogadores em derivativos de commodities O mercado de commodities terá três grandes categorias de participantes do mercado além dos corretores e da administração cambial - hedgers, especuladores e arbitragens. Os intermediários intermediários, facilitando hedgers e especuladores. Os Hedgers são essencialmente jogadores com um risco subjacente em uma mercadoria - eles podem ser produtores ou consumidores que desejam transferir o preço-risco para o mercado. Os produtores-hedgers são aqueles que querem mitigar o risco de preços diminuírem no momento em que realmente produzem sua mercadoria para venda no mercado, os hedgers de consumidores gostariam de fazer o contrário. Por exemplo, se você é uma empresa de joalharia com pedidos de exportação a preços fixos, você pode querer comprar futuros de ouro para fechar os preços atuais. Investidores e comerciantes que desejam beneficiar ou lucrar com variações de preços são essencialmente especuladores. Eles servem como contrapartes para hedgers e aceitam o risco oferecido pelos hedgers em uma tentativa de ganhar com mudanças de preços favoráveis. Em que commodities posso trocar. Embora o governo tenha feito essencialmente quase todas as commodities elegíveis para negociação de futuros, as trocas em todo o país destinaram apenas alguns para iniciantes. Embora o NMCE tenha a maioria das principais commodities agrícolas e metais sob sua dobra, o NCDEX, tem um grande número de agricultura. Commodities de metal e energia. O MCX também oferece muitas commodities para negociação de futuros. Tenho que pagar o imposto sobre as vendas em todas as negociações. É obrigatório o registro obrigatório. Se a negociação for ajustada, não será aplicável nenhum imposto sobre vendas. O imposto sobre as vendas é aplicável somente em caso de troca resultante da entrega. Normalmente, é responsabilidade dos vendedores cobrar e pagar imposto sobre vendas. O imposto de vendas é aplicável no local de entrega. Aqueles que estão dispostos a optar pela entrega física precisam ter um número de registro de imposto de vendas. O que acontece se houver algum padrão Tanto as bolsas, NCDEX e MCX, mantêm os fundos de garantia de liquidação. As trocas têm uma cláusula de penalidade em caso de qualquer padrão por qualquer membro. Há também um painel de arbitragem separado. Todas as tarifas de margem de margem adicionais são impostas no caso de eu querer receber a entrega de mercadorias. Sim. Em caso de entrega, a margem durante o período de entrega aumenta para 20-25% do valor do contrato. O corretor membro cobrará taxas adicionais no caso de negociações resultando em entrega. O imposto de selo é cobrado nos contratos de mercadorias Quais são as taxas do imposto de selo A partir de agora, não existe um imposto de selo aplicável aos futuros de commodities que possuem notas de contrato geradas em formato eletrônico. No entanto, em caso de entrega, o imposto de selo será aplicável de acordo com as leis prescritas do estado em que o investidor negocia. Isto é aplicável de forma semelhante à do mercado acionário. Quanta margem é aplicável no mercado de commodities Como nas ações, em commodities também a margem é calculada pelo sistema VaR (valor em risco). Normalmente, é entre 5 por cento e 10 por cento do valor do contrato. A margem é diferente para cada mercadoria. Assim como nas ações, em commodities também há um sistema de margem inicial e margem de mark-to-market. A margem continua mudando dependendo da mudança no preço e na volatilidade. Existem filtros de circuito Sim as trocas possuem filtros de circuito no lugar. Os filtros variam de commodity a commodity, mas o filtro de circuito de commodity individual máximo é de 6 por cento. O preço de qualquer mercadoria que flutua de qualquer maneira além do limite exigirá imediatamente o disjuntor. Interessado no comércio de futuros de commodities Guia de Iniciantes de Mercadorias Futures Trading na IndiaMCX para introduzir negociação de opções em janeiro As taxas de transação sobre opções são uma fração daqueles obtidos em contratos de futuros. Foto: Bloomberg Multi Commodity Exchange of India Ltd (MCX), a maior bolsa de commodities da Indiarsquos por volume de negócios, planeja introduzir negociação de opções em janeiro para aumentar a receita depois que o regulador de mercados permitiu a negociação dos derivativos no final do mês passado. Ldquo Como troca, teríamos gostado de ter mais produtos básicos não-agrícolas. Mas, entendemos o ponto de vista do regulador no que diz respeito ao motivo pelo qual o lançamento seria de forma gradual, disse Rdquo, Mrugank Paranjape, diretor-gerente e CEO da MCX. Considerando que o Comitê de Derivados e Assessoria de Produtos básicos ainda está para finalizar formalmente os critérios de seleção de commodities para opções de lançamento, talvez possamos abordar o regulador para aprovação em algum momento até o final de novembro. De forma realista, poderemos lançar em uma das commodities mais líquidas em janeiro. O Banco de Valores e Câmbio da Índia (Sebi) permitiu a negociação de contratos de opções em 28 de setembro com o objetivo de aumentar a liquidez e atrair mais investidores para a Mercado de commodities. A permissão para introduzir a negociação de opções foi dada um ano depois que a antiga Comissão de Mercados Diretos do regulador de mercados de futuros de commodities foi fundida com a Sebi. As trocas de commodities agora têm de cumprir uma vigilância aumentada e um gerenciamento de riscos mais rigoroso para prevenir a inadimplência na entrega. Espera-se que os contratos de opções facilitem a cobertura dos participantes do mercado e ajudem a aprofundar o mercado de derivativos de commodities. Somente os contratos de futuros baseados em commodities individuais são negociados em bolsas de commodities agora. Ldquo O fluxo de receita do contrato particular de commodities pode ver um mergulho na fase inicial, pois normalmente as opções são menos geradoras de receita em comparação com os futuros. No entanto, a longo prazo, as receitas de opções devem ser robustas, disse o Paranjape. As taxas de transação sobre as opções são uma fração daqueles obtidos em contratos de futuros, o que potencialmente levará a um acerto nas receitas no curto prazo. A Mint informou no dia 6 de outubro que poderia haver alguma canibalização, uma vez que as opções são muito mais baratas para o comércio e oferecem maior alavancagem em relação aos contratos de futuros. De acordo com o Paranjape, continua a ser visto se o regulador permitir que as opções sejam liquidadas em dinheiro nas datas de expiração ou devolvidas ao contrato de futuros à medida que a liquidação se aproxima. Em 30 de setembro, a Sebi destacou suas preocupações sobre as empresas desequilibradas concentradas em uma troca. Uma observação básica pode vomitar a imagem de que uma troca se concentra apenas em commodities agrícolas e a outra apenas em commodities não agrícolas. No entanto, a realidade é que o foco do mercado em commodities agrícolas é geralmente menos devido a problemas em torno da boa entrega, disse Rdquo Paranjape. Nós procuramos aumentar nossa presença no espaço agrícola também, mas seria uma abordagem cautelosa. Solicitamos a Sebi permissão para alguns contratos, por exemplo, ele acrescentou. A MCX solicitou a aprovação para lançar contratos de pimenta e está explorando a possibilidade de lançar contratos de sementes de mamona. O volume de negócios total no MCX foi de R $ 5,76 trilhões em julho de 2016, o que representa um decréscimo de 1,43 em relação a R $ 5,84 trilhões em junho de 2016. A contribuição para o volume de negócios total na MCX do segmento de lingotes foi de 44,08, seguida do segmento de energia em 26,7 , Segmento de metais com 26,56 e commodities agrícolas em uma proporção de 2,66. Ldquo O mercado de futuros de commodities hoje é semelhante ao mercado de valores mobiliários em 1995, no sentido de que está na cúspide do desenvolvimento em expansão, disse o Paranjape. MCX planeja opções em ouro, negociação simulada em um mês Rajesh Bhayani Mumbai 01 novembro 2016 10 : 33 PM IST A Multi Commodity Exchange (MCX), a maior bolsa de commodities da Indiarsquos, pretende introduzir opções de negociação no segmento não agrícola. Tem como objetivo começar com ouro, entre os mais negociados na bolsa. O Conselho de Valores Mobiliários da Índia (Sebi) teve, em 28 de setembro, a conclusão de um ano de regulação em derivativos de commodities, também disse que permitiria que as bolsas de commodities ofereçam opções em commodities individuais. No entanto, por recomendação de um painel interno, decidiu inicialmente permitir opções em apenas uma commodity agrícola e uma não-agrícola. Ainda é preciso esclarecer se ambos podem ser oferecidos pela mesma bolsa. Fontes no saber dizem que a permissão para opções provavelmente seria dada em uma mercadoria onde a participação de hedge e liquidez é boa. Portanto, é provável que a MCX obtenha permissão para introduzir opções em uma commodity não-agro (a maioria dos seus volumes provêm deste segmento) e que o National Commodity and Derivatives Exchange, com expertise e liderança de mercado em commodities agrícolas, obterá a Tudo bem na mercadoria desse lado. A MCX identificou o ouro e o petróleo bruto como prioridades para os não-agro. E óleo de palma e algodão em bruto para o agri, conforme permitido. A escolha é baseada na resposta do mercado, liquidez nestas commodities, etc., explicou a fonte. Mrugank Paranjape, diretor-gerente da MCX, disse: ldquo Estamos tecnologicamente bem preparados para negociação de opções e poderemos começar a fazer simulações em um mês ou mais. Nossa primeira preferência será para gold. rdquo O presidente da Sebi havia dito aos repórteres no final de setembro. Qualquer tipo de opções são permitidas em derivativos de ações seria permitido em commoditiesrdquo. O mercado de ações tem prazo de expiração do mês em opções. Outra questão é se as opções de commodities terão liquidação baseada em entrega, não há nenhum para derivativos de patrimônio. O MCX está preparando sua proposta, considerando todos os parâmetros, é aprendido. Está em discussão com os participantes do mercado, e também começou a educá-los, incluindo hedgers, em opções e seus usos. O desafio para o intercâmbio seria ter escritores de opções suficientes que assumam o risco de preço total. A classe de trabalho está mais preparada, pelo feedback inicial. A Sebi deixou que as trocas desenvolvam planos para manter as diferenças de opções líquidas entre o preço de compra e venda não devem ser muito amplas. Está aguardando aplicações e planos de intercâmbios sobre opções, disseram fontes. OPÇÕES EXPLICADAS As opções são de dois tipos, chamar e colocar O comprador de uma opção de compra espera que os preços aumentem o preço de uma opção de venda prevê que os preços caírem. Um comprador de opções paga um prêmio e seu risco é limitado ao prémio pago. Um escritor ou vendedor de opções cita um prémio e vende nesta oferta, ele também assume todo o risco de movimento de preços